📊 示例： 一家位于欧洲的公司向亚洲各地的客户销售产品。如果销售合同是由其在欧洲的团队谈判和签署的，货物直接从越南的工厂运送到最终客户，所有关键决策都在海外做出，那么利润很可能不是来自香港——即使为了方便起见，付款是通过香港银行账户进行的。

IRD 如何确定“来源”：操作测试

税务局采用“运营测试”来确定利润来源。这涉及检查产生收入的合同、运营和基于资产的活动发生的地点。

合同测试：销售或服务协议在哪里协商、最终确定和签署？谁有权约束公司？

运营测试：核心创收活动在哪里进行？这包括管理、研发、制造和服务交付。

资产使用测试：主要创收资产（如知识产权、库存或主要设备）位于何处并进行管理？

⚠️ 重要提示： 仅仅充当海外关联方之间的中介或“管道”的香港公司将很难索取离岸利润。 IRD 要求经济实质（在香港进行的真实商业活动）来证明免税的合理性。

“低税”的实际成本：合规性和文件记录

香港的总体企业税率非常引人注目：前 200 万港元利润的 8.25%，其余的 为 16.5%（针对公司）。然而，要求离岸利润零税率需要严格的文件记录。 IRD 可以发布长达 6 年的评估（如果存在欺诈，则为 10 年），并且他们会要求提供证据：电子邮件通信、会议记录、旅行记录和项目计划，以证明工作在哪里完成。

商业模式

纳税状况

合规重点

本地服务公司（例如营销机构）

利润按 8.25%/16.5% 全额纳税

准确记账，索取所有扣除（例如强积金、租金）。

区域贸易公司

离岸利润为 0%，对源自香港的部分征税。

对交易轨迹进行细致的隔离和记录，以证明离岸状态。

知识产权控股公司

遵守外国来源收入豁免 (FSIE) 制度。需要在香港有经济实质。

证明香港有足够的人员、支出和决策来管理知识产权资产。

驾驭新的全球税务格局

香港的体系不再孤立运作。您的结构必须经受住当地和国际当局的审查。

1. 外国来源收入豁免（FSIE）制度

该制度自 2024 年 1 月起生效，针对跨国实体。如果您的香港公司收到外国股息、利息、处置收益或知识产权收入，则必须满足香港的“经济实质要求”才能享受免税。这意味着在香港拥有足够数量的合格员工并产生足够的运营支出来开展核心创收活动。

2. 15%的全球最低税率（第二支柱）

香港于 2025 年 6 月 6 日颁布了这项由 OECD 主导的规则，并于 2025 年 1 月 1 日起生效。它适用于综合收入达到或超过 7.5 亿欧元的大型跨国企业 (MNE) 集团。如果集团在香港的有效税率低于 15%，则可能需要缴纳香港最低附加税 (HKMTT)。这从根本上改变了大型国际集团的规划。

⚠️ 重要提示： 即使您在香港将业务安排为免税，您所在国家/地区的税务机关（例如，根据美国、英国或德国的受控外国公司规则）仍可能对该收入征税。香港的福利必须成为一致的全球税务策略的一部分。

不同业务的战略行动计划

💡专业提示：无论您的业务类型如何，都应保持无可挑剔的记录至少 7 年。从第一天起，就在会计软件中使用单独的项目代码来跟踪本地与海外收入。

适用于香港的初创企业和中小型企业

利用两级税率（首200万港元为8.25%）。专注于打造实质内容：聘请当地员工，在香港举行董事会会议，并在这里做出战略决策。如果您为海外客户提供服务，请仔细记录每份合同的离岸性质。

对于设立区域中心的外国公司

建立实际操作。不要成立“黄铜板”公司。授权您的香港管理层谈判并签署该地区的合同。该中心应提供重要的增值服务，例如区域营销、物流协调或技术支持。

对于控股和投资结构

香港的资本利得税和股息税为零，仍然是一个强大的优势。对于家族办公室，请探索家族投资控股工具 (FIHV) 制度，如果您满足 2.4 亿港元的资产管理规模门槛和实质要求，该制度将为符合资格的交易提供 0% 的税率。始终确保基础投资得到充分的实质管理。

✅ 要点

实质重于形式：香港的领土税收制度奖励真实的经济活动，而不是纸面结构。建立真正的商业形象。

记录一切：离岸收入索赔的举证责任由您承担。维护业务活动发生地点的详细同步记录。

放眼全球：您的香港税务状况必须符合全球反避税规则，例如 FSIE 制度、第二支柱以及您所在国家/地区的 CFC 法律。

杠杆条约准入：香港拥有超过 45 个双重征税协议网络，可以减少跨境支付的预扣税，这是相对于纯避税天堂的一个关键优势。

寻求专业建议：规则很明确，但它们对您的具体事实的应用可能很复杂。请咨询合格的税务顾问，以便从一开始就正确构建您的运营。

香港的税收制度仍然是世界上最有利于商业的税收制度之一，不是因为它“免税”，而是因为它是透明的、可预测的，并且是为真正的国际商业而设计的。在后 BEPS 时代，其价值在于战略一致性——将您的运营现实与稳健且受人尊敬的财政框架结合起来。目标不再是单纯的回避，而是智能优化以实现可持续增长。

📚 来源和参考

本文已根据香港政府官方消息来源进行事实核查：

税务局 (IRD) - 官方税务机关

IRD 利得税指南 - 有关属地原则和两级税率的详细信息

IRD FSIE 制度 - 外国收入豁免规则

IRD 印花税 - 2024 年 2 月废除 SSD/BSD/NRSD 后的更新费率

香港政府一站通 - 香港政府入口网站

2024-25 年香港财政预算案 - 官方财政政策公告

最后验证时间：2024 年 12 月 |本文仅供参考，不构成专业税务建议。税法很复杂并且可能会发生变化。如需针对您具体情况的建议，请咨询合格的税务从业人员。